根据摩根士丹利(Morgan Stanley)一个"可能性模型"的演变趋势显示，美欧日等主要央行干预汇市的风险几率已升至30%。

该行的这一模型通过对量化包括5年利率差异在内的"干预清单"数据进行演算。所利用的参数还包括：实际汇率水平与5年平均值的背离水平、美元总头寸和欧元兑美元、日元汇率的4周均值等。

摩根士丹利驻纽约的外汇策略师Sophia Drossos在研究报告中写道："该模型显示，2008年初以来支持存在稳定的干预风险，目前这一几率已提升至30%；该模型拥有78%的准确率。"

该行指出，美元实际利率，亦即债券收益率和通胀间的差值，正接近1995年的历史谷底，目前远远低于欧元区的水平。由美国、日本、德国、英国、法国、意大利和加拿大组成的G7集团曾于1995年入市拉抬美元，当时美元兑日元在4个月内大挫近20%，至二战后最低的79.95，

Sophia Drossos写道，外汇市场干预"战略"将牵涉包括波动性和持仓等因素。虽然眼下没有"即时干预"的风险存在，但现基本面背景释放出"提高警惕"的信号。

最近一次G7集团干预市场是在2000年9月22日，当时欧元相比1999年初登历史舞台时的水平下挫27%。

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